V prvom rade vitajte! Investovanie Vašich peňazí je jedným z najefektívnejších spôsobov, ako zabezpečiť, aby vaše úspory nezhltla narastajúca inflácia a budovať majetok v priebehu času. Ak ste začiatočníkom, tento článok Vám pomôže začať, a oboznámi Vás so základnými informáciami z finančného sveta.
Ako začať?
Neexistuje univerzálna odpoveď. Najlepší spôsob, ako investovať, je ten, ktorý vám najlepšie vyhovuje. Aby ste zistili, ktorý to je, potrebujete získať dostatočný prehľad na finančných trhoch, o produktoch, ktoré ponúkajú a zorientovať sa v riziku, ktoré pri rôznych druhoch produktov súvisí s danou investíciou.
Ako nováčik budete mať veľa otázok, v neposlednom rade: Ako môžem začať a aké sú najlepšie investičné stratégie pre začiatočníkov? Čo sú to fyzické akcie? Aké sú aktuálne trendy v investovaním. Hlavným cieľom je vložiť svoje peniaze do jedného alebo viacerých typov investičných nástrojov s úmyslom, aby ich cena v čase vzrástla. Určite patríte k ľudom ktorý myslia na svoju budúcnosť a preto si uvedomujete, že hotovosť, ktorú máte dnes, nemusí mať o rok takú istú hodnotu – a o 30 rokov bude jej hodnota neporovnateľne nižšia a množstvo tovaru, ktorý si za to dokážete nakúpiť rapídne klesne. Ak nemáte investičnú stratégiu, ktorá by dokázala aspoň poraziť mieru inflácie, tak peniaze jednoducho vyhadzujete… Dobrou správou je, že efektívne investovanie môže dokázať tento proces otočiť vo Váš prospech.
Predtým, ako začnete obchodovať je potrebné si vytvoriť plán. Odpovedzte si na tieto kľúčové otázky:
- Aká je vaša súčasná finančná situácia?
- Aké sú vaše životné náklady vrátane mesačných výdavkov a dlhov?
- Koľko si môžete dovoliť investovať – na začiatku aj priebežne?
- Aké sú vaše ciele? Každý má iné potreby, takže by ste si mali určiť, aké sú vaše.
- Máte v úmysle sporiť si na dôchodok?
- Plánujete v budúcnosti robiť veľké nákupy, ako je dom alebo auto?
- Ako veľmi ste ochotný riskovať?
Prioritou je vzdelávanie
Ak sa chcete stať obchodníkom, musíte venovať dostatok času príprave. Rovnako, ako každý deň skontrolujete dianie na sociálnych sieťach, mali by ste si nájsť čas preskúmať každodenné „horúce novinky“ na finančných trhoch. Nemusíte si kvôli tomu nevyhnutne platiť drahé predplatné Bloombergu alebo Financial Times. Zamerajte sa voľne dostupné weby ako je český Investicniweb.cz, ktorý poskytuje kvalitné denné spravodajstvo v tomto segmente, Patria.cz, Investing.com a pod.
Investovať by ste mali aj do nákupu kvalitnej literatúry, ktorá Vám pomôže lepšie sa zorientovať v obchodovaní, dokázať ovládať svoje emócie a nepodľahnúť panike pri prvých výpredajoch. Ku kvalitným kúskom patrí kniha Price Action od autora Ludvíka Tureka alebo Inteligentný investor od Benjamina Grahama. Až keď sa zorientujete v základných otázkach a odpovediach, pristúpte k aktívnejšiemu vzdelávaniu pomocou Seminárov alebo Webinárov, ktoré Vám pomôžu nadobudnúť najmä praktické skúsenosti s obchodovaním na platformách.
Výber investičnej stratégie
Každý obchodník preferuje iný štýl investovania. Musíte zvážiť či ste ochotný riskovať alebo uprednostňujete menej rizikové produkty na trhu s nižším výnosom, ale aj nižším rizikom straty vloženého kapitálu.
Predtým ako sa ponoríte do investovania, mali by ste zvoliť správnu investičnú stratégiu, aby ste znížili potenciálne riziko. Investičný svet má dva hlavné tábory, pokiaľ ide o spôsoby investovania peňazí: aktívne investovanie a pasívne investovanie. Oba štýly majú svoje opodstatnenie, pokiaľ sa zameriavate na dlhodobý horizont a nehľadáte len krátkodobé zisky. Váš životný štýl, rozpočet, tolerancia rizika a záujmy vám môžu ponúknuť predispozície pre jeden z nich.
Aktívne investovanie
Aktívne investovanie znamená venovať čas tomu, aby ste si sami preskúmali investície a sami si zostavili a spravovali svoje portfólio. Napríklad, ak plánujete nakupovať a predávať jednotlivé akcie prostredníctvom online brokera, plánujete byť aktívnym investorom. Mali by ste byť oboznámení aspoň so základnými znalosťami, ako rozpoznať dôležité informácie, ktoré každý deň vychádzajú na trhu a analyzovať akcie a jednotlivé investičné nástroje, do ktorých máte záujem investovať ešte predtým, ako s nimi začnete obchodovať.
Ak chcete byť úspešní, budete potrebovať štyri základné veci: Trpezlivosť a nadhľad, chuť sa neustále vzdelávať a túžbu. Treba sa však obrniť, pretože aktívne obchodovanie je veľmi náročné, a zahŕňa množstvo úskalí, ktoré Vám môžu priniesť potencionálny zisk ale aj potencionálnu stratu.
Na trhu existuje celý rad investičných nástrojov od fyzických akcií spoločností, cez dlhopisy, ETF (Exchange traded funds), alebo napríklad CFD kontrakty (Kontrakty na rozdiel ceny), pri ktorých nevlastníte podkladové aktívum, ale len obchodujete s jeho cenou na mimoburzovom trhu. Pre nováčika je veľmi ťažké zorientovať sa v jednotlivých produktoch a ich náročnosti a preto sa často vrhajú na vysokorizikové investície ako je vývoj ceny ropy, rôznych druhov komodít alebo Forexu, kde sa trh môže rýchlo otočiť proti nim.
Nemenej kľúčový je výber správnej obchodnej platformy. Pandémia totiž míľovými krokmi urýchlila digitalizáciu a to platí aj pre investovanie. Vďaka online obchodným platformám, dnes už môžete investovať pohodlne kedykoľvek a kdekoľvek. Najznámejšie a najkvalitnejšie obchodné platformy sú Metatrader5 a xStation, ktoré obsahujú pokročilé zobrazovanie grafov a celý rád dôležitých funkcií, ktoré dokážu významným spôsobom uľahčiť a spríjemniť obchodovanie len začiatočníkom, ale aj skúseným investorom.
Náročné môže byť aj zorientovať sa v ponuke brokerských spoločností, pretože nedostatočný prehľad môže viesť k zbytočne vysokým poplatkom za obchodovanie, ktoré v konečnom dôsledku budú ukrajovať z Vašich potencionálnych výnosov.
Aj to je dôvod, prečo sa najmä začiatočníkom bez dostatočných vedomostí aktívny spôsob investovania veľmi neodporúča. Vhodnejšie je vybrať si skúseného správcu, ktorému dôverujete, ktorý Vás začiatkami investovania prevedie a dokáže efektívne minimalizovať riziko potencionálnych strát vašich investícií.
Pasívne investovanie
Aj keď aktívne investovanie prináša pocit, že máte svoj vklad neustále pod kontrolou, povedzme si úprimne – ako sa hovorí „čas sú peniaze“ a ľudia nechcú tráviť hodiny nad svojimi investíciami. A keďže pasívne investície historicky priniesli silné výnosy, môže byť tento spôsob investovania vhodný najmä pre tých, ktorí nemajú čas ani energiu venovať sa aktívnej správe svojho portfólia.
Pasívne investovanie by sme mohli prirovnať aj k uvedeniu lietala do režimu autopilota. Z dlhodobého hľadiska budete stále dosahovať dobré výsledky a potrebné úsilie je oveľa menšie. Stručne povedané, pasívne investovanie zahŕňa investovanie vašich peňazí do investičných nástrojov, kde niekto iný robí ťažkú prácu za Vás. Príkladom tejto stratégie sú napríklad podielové fondy.
Hybridný prístup
Použiť môžete aj tzv. hybridný prístup. Môžete si najať finančného alebo investičného poradcu – alebo použiť robota na zostavenie a implementáciu investičnej stratégie vo Vašom mene.
Vďaka tomu, že investičné stratégie sú flexibilné, nemusíte sa báť upravovať ich podľa svojich preferencií. Ak si vyberiete jeden spôsob, no neskôr zistíte, že nevyhovuje vašej tolerancii rizika alebo očakávaniam, môžete urobiť zmeny, ktoré splnia Vaše predstavy.
Základná stratégia
Iným druhom je tzv. základná stratégia. Investori do podielových fondov a ETF môžu využiť základnú investičnú stratégiu alebo štýl pomocou hodnotových akciových podielových fondov. Zjednodušene povedané, ak ste hodnotový investor, hľadáte akcie predávané so „zľavou“. Chcete nájsť výhodnú ponuku. Namiesto toho, aby ste trávili čas hľadaním hodnotných akcií, môžete nakupovať indexové fondy, fondy obchodované na burze (ETF) alebo aktívne spravované fondy, ktoré držia hodnotné akcie. Tieto cenné papiere majú stále podobné riziká ako hodnotové akcie, takže si nezabudnite spraviť domácu úlohu a dobre si všetko dopredu naštudovať. Peniaze predsa chcete zarobiť a nie stratiť.
Nakúpiť a držať
Jedným z najčastejších dôvodov, prečo majú mnohí investori nízke výnosy, je to, že predávajú v nesprávny čas. Často zakladajú rozhodnutia na nedávnej výkonnosti. Pozerajú sa na to, čo sa v poslednej dobe zelenú alebo sa podľa trendov neoplatí kupovať. Práve tomuto problému a nevýhodným emocionálnych nákupov Vám môže pomôcť zabrániť stratégia „Buy“ and „Hold“. Ak ju použijete, budete nakupovať cenné papiere a držať ich dlhodobo.
Myšlienka je, že dlhodobé výnosy môžu prekonať krátkodobú volatilitu. Táto stratégia je opakom načasovania trhu. Investor typu „buy“ a „hold“ bude tvrdiť, že držanie investícií na dlhší čas si vyžaduje menej časté obchodovanie. Náklady na obchodovanie sú minimalizované, vďaka čomu by sa mal zvýšiť aj celkový čistý výnos portfólia.
Aktuálne trendy na trhu
Ak už ste si určili svoju stratégiu, oboznámili ste sa s trhom a máte jasno v tom do čoho sa pustite investovať, môžete začať premýšľať nad konkrétnymi aktívami. Tu je niekoľko tipov, ktoré dosahovali dobré výsledky v roku 2021.
Zelené investície
Zelené investície sa dostali do stredobodu pozornosti moderných investorov, nielen preto, že otázka klimatickej krízy začína byť naozaj pálčivá. Zelené investície navyše vykázali oveľa lepšiu odolnosť voči výkyvom na finančných trhoch počas prepadu po prepuknutí pandémie koronavírusu. Tento trend nasleduje aj Európska komisia, ktorá v súvislosti s investičným plánom Európskej Zelenej dohody v januári minulého roka oznámila, že zavedie štandard EÚ pre zelené dlhopisy (EUGBS)[1]. Vedeli ste, že spoločnosť Apple prostredníctvom zelených dlhopisov financovala energiu z obnoviteľných zdrojov vo svojich závodoch a recyklovala materiály z použitých telefónov? A nie je jediná. Svoje investície do elektromobilov takto zafinancovali napríklad Volkswagen a Daimler. Pozíciu najväčšieho trhu so zelenými dlhopismi na svete si aktuálne drží Čina, kde vláda pomáha súkromným spoločnostiam.
Farmaceutický sektor
Ďalšou pálčivou tému, ktorá neustále rezonuje trhmi sú akcie farmaceutických spoločností. Výrobcovia vakcín sa doslova predbiehajú v tom, kto prinesie lepšiu vakcínu s dlhodobejším účinkom a neustále nové mutácie koronavírusu im v tejto „rally“ nahrávajú do kariet. Samozrejme, v dôsledku negatívnych správ dochádza aj k určitým miernym korekciám, celkovo však môžeme pozorovať, že akcie týchto spoločností patria k rastovým. K najznámejším výrobcom vakcín paria Pfizer a BionTech, Moderna alebo Johnson&Johnson.
Polovodiče
Určite ste si už všimli, že cena polovodičov vzrástla a nedostatok čipov, prinútil výrobcov elektroniky premietnuť tento stav do ceny výrobkov pre konečných spotrebiteľov. Dôvodom bolo prudké oživenie dopytu a výroby po útlme spôsobenom reštrikciami pandémie. Predpokladá sa, že situácia by sa mala stabilizovať v priebehu budúceho roka. Kto sa teda rozhodol investovať do ťažobných spoločností naviazaných do tohto segmentu, pravdepodobne neurobil chybu.
Ako znížiť riziká spojené s investovaním?
Rizík, ktoré môžu negatívne ovplyvniť vývoj Vašej investície je viacero. K základným rizikám patrí geopolitické riziko do ktorého spadajú napríklad obchodné vojny, aké sme mohli sledovať medzi USA a Čínou počas obdobia, keď sa v prezidentom kresle nachádzal Donald Trump, ale vhodným príkladom je aj brexit. Ďalej poznáme trhové riziko, ktoré značí menové, úrokové, akciové alebo komoditné riziko a ďalšie riziká, ktoré sú spojené s pohybom trhových cien a môžu spôsobiť negatívne pohyby vašich otvorených pozícií na trhu. Nasleduje menové riziko, riziko likvidity (oneskorená úhrada záväzku treťou stranou) a riziko volatility (miera kolísania hodnoty finančného inštrumentu v určitom časovom období).
Zrejme najvhodnejším spôsobom ako sa proti týmto rizikám poistiť je diverzifikácia portfólia, teda rozdelenie investície do viacerých aktív. Ako vo všetkom, aj v tomto prípade platí, že všetkého veľa škodí. Snažte sa najmä v začiatkoch investovaniavybrať maximálne 3-4 produktyna ktoré zameriate svoju pozornosť, pretože vyšší počet môže spôsobiť, že nebudete mať dostatočný prehľad avytratí sa efektivita. A ako funguje diverzifikácia rizika v praxi? Napríklad nakúpené akcie amerických a čínskych spoločností počas obchodnej vojny bolo možné diverzifikovať pomocou investície do inštrumentov z iných krajín, ktoré v tom čase neboli rizikové, teda európske akcie, indexy, etf fondy a pod.
Vhodným spôsobom ako znížiť investičné riziko je aj zamerať sa na nákup akcií necyklických spoločností ako sú potraviny, tabak alebo počas pandémie veľmi obľúbené farmaceutické spoločnosti.
Samozrejme, existujú aj ďalšie efektívne nástroje na zaistenie rizika, ktoré ponúkajú napríklad obchodné platformy, kde je možné nastaviť si limitný pokyn, ktorý pomáha obmedziť straty alebo ochrániť dosiahnutý zisk.
Pracovné príležitosti pre mladých
Vidina naučiť sa správne spravovať a investovať zarobené peniaze je nepochybne veľkým lákadlom mladej generácie, ktorá sa čím ďalej tým viac zaujíma nielen o samotné investovanie, ale aj prácu v tejto sfére, ktorá ich dokáže efektívne sa naučiť budovať a spravovať svoj majetok. Výber vhodnej spoločnosti im môže výrazne pomôcť zabezpečiť si dobrú pracovnú pozíciu, spoznať všetky silné aj slabé stránky finančných trhov a v neposlednom rade zabezpečiť možnosť cestovania a naberania nových, potrebných skúseností vo vybraných inštitúciách po celom svete.
V posledných rokoch vzniklo množstvo platforiem, cez ktoré je možné investovať, ale pravdepodobne najlepšie zázemie na hodnotné skúsenosti poskytujú zamestnancom z môjho pohľadu veľké správcovské spoločnosti s dlhoročnými skúsenosťami, ktoré dokážu mladým ľuďom odovzdať potrebné vedomosti a skúsenosti, ktoré mladým a začínajúcim firmám chýbajú, nehovoriac o diskutabilnosti stability takýchto firiem v aktuálnom období krízy.
Vhodným výberom môžu byť aj veľké brokerské spoločnosti, ktoré sú dynamické a ponúkajú širokú škálu praktických možností vzdelávania sa nielen v obchodovaní na platformách, ale aj skúsenosti s riadením a skladbou portfólii klientov a nahliadnutia do celého procesu komunikácie s klientom od jeho začiatku až do konca.
[1] Európsky štandard zelených dlhopisov (EUGBS) má pomôcť rozšíriť a zvýšiť environmentálne ambície trhu so zelenými dlhopismi.